Ceux qui envisagent d’investir sur les marchés financiers et d’appréhender le monde du trading sont nécessairement appelés à faire des choix. L’un d’entre eux concerne la classe d’actifs sur laquelle ils vont opérer. Après une étude approfondie et analyse de l’actualité économique, il n’est pas rare que les investisseurs en herbe se tournent vers le marché des changes ou celui des monnaies numériques qui apparaît comme l’alternative du moment. Cette orientation d’investissement touche également les traders actifs et avertis puisque le marché des devises est le premier marché mondial et celui des cryptos a le vent en poupe depuis ces dernières années et ne cesse de faire faire la une des journaux.
Les deux classes d’actifs sont complexes et présentent de nombreux avantages mais également de nombreux risques. L’investissement sur les crypto-devises reposent sur le même principe que les devises traditionnelles à la différence qu’elles sont plus récentes et plus technologique car contrairement aux devises traditionnelles telles que le dollar, l’euro ou le yen qui s’échangent sur un marché décentralisé, les opérations sur cryptos telles que le Bitcoin, l’Ethereum ou le Ripple, se font sur un marché centralisé.
Forex vs Crypto : liquidité, idée reçue et perspectives d’avenir
Lorsque l’on compare deux actifs, l’un des éléments à prendre le plus en considération pour savoir sur lequel opérer est la liquidité. Le marché du Forex est, de loin, le premier marché mondial en termes de volume d’échanges. La Banque des règlements internationaux a fait état d’une valeur d’échange quotidienne moyenne de 6 600 milliards de dollars sur le marché des changes fin 2019. En mai 2020, la capitalisation boursière cumulée du marché des crypto-monnaies s’élevait à environ 256 milliards de dollars.
Les crypto-monnaies sont le pendant novateur du marché des changes mais certains ont encore des fausses idées sur ces actifs. Contrairement aux devises traditionnelles, les cryptos ne sont pas encore un moyen de paiement de biens ou de services même si l’objectif de certaines est de le devenir. Actuellement, les crypto-monnaies sont des actifs volatils représentant une alternative aux produits d’investissement traditionnels.
Aujourd’hui, il est clair que le marché des devises virtuelles n’est pas très liquide. Cependant, le marché des crypto-monnaies est en pleine croissance. Il ne s’agit pas d’une croissance contingente ponctuelle, mais probablement structurelle. C’est une question de technologie : les monnaies virtuelles, à de rares exceptions près, sont basées sur la technologie blockchain, et c’est le centre d’intérêt des investisseurs, des chercheurs, des dirigeants, etc. Cela agit comme un moteur, ne serait-ce qu’en termes d’exposition médiatique.
Forex vs Crypto : impact de la volatilité et visibilité
La volatilité est un paramètre important mais qui peut s’avérer à double tranchant. D’une part, elle offre la possibilité de générer un excédent et d’autre part, elle rend le marché imprévisible. Un marché excessivement volatile est par nature plus difficile à anticiper et présente plus de risques..
Maintenant, si le Forex est le marché le plus populaire auprès des traders de par sa forte volatilité, celui des crypto-monnaies est extrêmement volatile. Il suffit de regarder les performances historiques du Bitcoin pour s’en rendre compte.
Les devises traditionnelles sont le moteur de l’économie, elles font donc l’objet d’analyses, de décisions et d’événements publics. Elles sont également régies par certains mécanismes qui prennent la forme de mouvements de marché réguliers et périodiques.
La situation est radicalement différente pour les crypto-monnaies. Elles n’ont pas d’acteurs fixes sur le marché, également parce que – par exemple – leur offre n’est pas réglementée par une institution ou une entité, et encore moins par une banque centrale. En outre, elles ne sont pas liées à une économie précise, de sorte que vous ne pouvez même pas vous référer aux performances de l’économie réelle.
Les investisseurs sur cryptos surveillent tout ce qui gravite autour de la technologie blockchain et des décisions des gouvernements et des régulateurs. La technologie et la politique sont les deux grandes questions qui ont un impact sur le monde des crypto-monnaies aujourd’hui.
Crypto vs Forex : les outils de trading
Il s’agit d’une différence très profonde, qui place les crypto-monnaies et le Forex sur deux plans complètement différents. Le Forex est un marché qui existe depuis des siècles. Le trading en ligne des devises est une réalité bien établie. Il n’est donc pas étonnant que plusieurs outils soient disponibles pour investir.
Il en va différemment pour les crypto-monnaies, qui souffrent d’un certain manque de plateformes, ainsi que de logiciels qui peuvent apporter un soutien aux traders.
Il est possible d’investir sur les cryptos directement via le marché centralisé, grâce aux CFD ou à travers le Yield farming.
